Amigo, un prestamista de alto coste en apuros, fue eximido de pagar una multa de 73 millones de libras porque no podía hacerlo.
Según la Autoridad de Conducta Financiera, la empresa no evaluó adecuadamente la capacidad de los prestatarios para devolver sus préstamos. Como resultado, muchos de ellos tenían pocas posibilidades de hacerlo.
Amigo estuvo a punto de quebrar como consecuencia de la venta indebida, lo que dio lugar a una factura de indemnización considerable.
Una multa, según la FCA, habría puesto a Amigo en "serias dificultades financieras".
En su lugar, criticó a la empresa en público.
"Las lecciones que había que aprender", según Amigo, fueron plenamente aceptadas.
Aunque "los graves fallos en este caso justifican una sanción financiera sustancial", la FCA alegó que una multa habría obstaculizado la capacidad de Amigo para pagar millones de libras en compensación a los clientes en virtud de un plan de acuerdo aprobado por el Tribunal Superior.
La cuantía de la multa, según la experta en deudas Sara Williams, que dirige el blog Debt Camel, "demuestra la enorme escala de la venta indebida de Amigo".
Según ella, la empresa hizo pocos controles sobre los grandes y caros préstamos concedidos a prestatarios necesitados de dinero. Se plantea la cuestión de por qué la supervisión de la FCA falló tan rotundamente a los clientes de Amigo, y cómo la FCA manejó esto.
La FCA debería "reconsiderar si estos préstamos son simplemente demasiado peligrosos y deberían prohibirse", dijo, añadiendo que otros prestamistas garantes más pequeños han experimentado problemas comparables.
Las personas con mal historial crediticio podían solicitar préstamos a Amigo, que les exigía utilizar a amigos y familiares como avalistas y aplicaba tipos de interés de hasta el 49%.
Sin embargo, al final se produjeron miles de quejas de prestatarios que afirmaban que la empresa les había malvendido préstamos.
Según la FCA, Amigo no contaba con procedimientos adecuados entre noviembre de 2018 y marzo de 2020 para evaluar la asequibilidad de los prestatarios y de quienes servían como sus garantes.
Según la FCA, esto aumentó el riesgo de daño al consumidor tanto para los garantes como para los prestatarios.
Mark Steward, director ejecutivo de ejecución y supervisión del mercado de la FCA, declaró que Amigo "no evaluó adecuadamente la asequibilidad de sus préstamos, especialmente a los consumidores vulnerables".
Esto significaba que uno de cada cuatro préstamos de Amigo requería que los avalistas intervinieran y realizaran pagos para ayudar a los prestatarios en dificultades.
Según el organismo de control, Amigo antepuso de hecho sus propios intereses comerciales a su responsabilidad de cumplir la ley y proteger a los clientes de préstamos inasequibles.
Además, afirmó que Amigo no llevaba registros suficientes, lo que le impedía responder a las consultas de forma satisfactoria.
El borrado descuidado por parte de Amigo de las cuentas de correo electrónico de los antiguos miembros del personal también complicó la investigación.
La empresa dejó de conceder préstamos en 2020, y 345 millones de libras en reclamaciones de indemnización amenazaron con llevarla a la quiebra hasta que el año pasado alcanzó un acuerdo que fue aprobado por el Tribunal Superior en mayo.
Amigo declaró que mientras la empresa trabaja para asegurar su futuro, la conclusión de la investigación de la FCA marcó un "hito importante".
Danny Malone, consejero delegado de Amigo, dijo: "Aceptamos plenamente las lecciones que había que aprender para el futuro y nuestro enfoque sigue siendo reconstruir un negocio que ofrezca mejores resultados a los clientes, respaldado por préstamos más fuertes".
Para poder seguir concediendo préstamos, está buscando inversores que inyecten 45 millones de libras en nuevo capital en la empresa.
La empresa debe recaudar el dinero antes del 26 de mayo, de acuerdo con el plan de acuerdo aprobado por el Tribunal Superior, o se cerrará.
La noticia de que Amigo había evitado la multa hizo que sus acciones subieran un 25%, pero las acciones de la compañía siguen cotizando a sólo 3,27 peniques, por debajo de casi 300 peniques cuando se negociaron por última vez.
